팔란티어 - 빨라지는 고객 판매주기

2025.03.10/신한투자증권/심지현

 

1. 팔란티어 개요  
   - 정부 및 민간 기업 대상 빅데이터 분석·보안 서비스 제공.  
   - 주요 제품: 고담, 파운드리, 아폴로, AIP.  

2. 주가 조정과 펀더멘털 괴리  
   - 최근 기술주 조정으로 주가 하락했으나, 컨센서스는 오히려 상승.  
   - 펀더멘털과 주가의 괴리가 발생하는 점 주의.  

3. 하락 원인과 반박  
   - 국방부 예산 삭감 우려 → 삭감 대상이 아님, 오히려 수혜 가능성.  
   - 내부자 매도 예고 → 기존 매도 프로그램의 연장, 지속적 내부자 매도 있었음.  

4. AI S/W 성장과 팔란티어의 위치  
   - 2025년 IT S/W가 주도 테마, AI 수익화에 대한 관심 증가.  
   - AI 상용화에서 팔란티어가 빠르게 두각을 나타내는 기업 중 하나.  
   - 밸류에이션 의구심은 있지만 이를 상쇄할 성장 모멘텀 충분.