2024.07.26

- 트럼프 트레이드 -> 트럼프 리스크로 부각

미국 시장 빅테크 중심 -> 중소형주, 러셀2000, 경기민감주 등으로 순환매

 

- 한국증시 -> AI반도체&HBM 큰 폭 조정

중소형주&경기민감주 상승 없음, 제약/바이오 정도 좀 상승

 

- AI 반도체 변곡점

서버/인프라 -> 온디바이스로 이동 중

온디바이스 되면 디램, 낸드 큰 수혜 있다는데 얼마나 그런지 아직 의심

 

- 국내시장은 삼성전자에게 달렸있음

밸류체인

기판 -> 글라스 코어 기판, 연초 대비 상승

글라스 코어 기판 관련 업체 -> 필옵틱스, HB테크놀로지, 켐트로닉스, 삼성전기

 

- 하반기 당분간은 미국 테크 기업이 더 좋을듯

 

- 한국 증시는 펀더멘탈은 수출

반도체 수출 비중 7월 20% 이상

 

- 리노공업

최근 주가 흐름 개판

테스트 소켓(핀 타입) -> 시스템 반도체 향

리노핀

기타 의료장비(지멘스향부품)

상반기 매출 상대적 부진, 이익률은 개선되고 있음

기존 주로 모바일AP -< AI반도체 & HBM & 자율주행차 & XR

2018년 마진율 30% 후반

작년 44% 중반으로 높아짐

매출 성장이 없는데 마진율이 높아짐

Q가 중요한 시기

하반기 실적 긍정적 기대

테스트 소켓 부분 성장 기대

온디바이스, 애플 인텔리전스 영향으로 디램, SSD 용량 증가 예상