2024.10.26

- 온디바이스 AI

24년 하반기 -> 25년 상반기로 흐름 넘어가는 중...

AI 스마트폰 -> 애플 인텔리전스, 삼성 가우스, 구글 제미나이 나노

갤럭시S25 -> 퀄컴 칩 전량 사용 예상, AI

AI PC -> MS 코파일럿 중요, 퀄컴/미디어텍

레벨3 자율주행 -> 테슬라 중요

 

애플 -> 디바이스 전략 준비, AI 파운데이션 모델

데이터 센터 일부 자체적 보유, 대부분 클라우드 사용

AI에이전트 -> 온프레미스 필요, 자체 데이터센터 필요

엔비디아칩 보다는 자체칩 사용으로 갈수도 있음

 

테슬라 -> 100억달러 투자 예상, xAI투자 엔비디아 칩 사용, 슈퍼컴퓨터

일론 머스크, 트럼프 지지

AI 스마트폰 -> AI 에이전트, OS-AP-하드웨어/소프트웨어

데이터센터 투자 진행중

Dell 수혜 기업 예상

 

 

- 트럼프 트레이드

SNS, 트럼프 미디어 9월 저점대비 100%이상 상승

테슬라

방산

굴뚝산업(원유, 자동차 등)

트럼프 당선시 -> 관세, 감세

관세 -> 인플레이션 부정적

감세 -> ESP증가, 주식에 긍정적, 미국 주식

강달러 실현 언급

국채 발행 -> 시중 금리 상승 -> 인플레 유발

미국 경제 의존 높은 국가들 부정적 직격탄

상반기 -> 한국 대중 줄고, 대미 수출 증가

 

- 한국  펀더멘털

저출생, 고령화 -> 노동 생산성 하락 중..., 양질의 노동 투입 안됨, 내수 부진

10월 1~20일 수출 데이터 -> 전년대비 -3% 정도 하락, 조업일수 영향 휴일 영향, 일평균 수출 1% 증가

반도체 수출 전년대비 36% 증가, 기존 월간 데이터는 50% 상회 였음

지난 9월부터 하락 보임, 성장률 피크 아웃 인듯

삼성전자, HBM 실적 부족, 파운드리 TSMD에 상대 안됨 -> 반도체 수출에 악영향

삼성전자 예전 같은 경쟁력 부족

 

- 중국 영향, 한국과 제조업 시장에서 경쟁 심화

중국 점점 첨단 제조업으로 진입하고 있음

EU와 아세안 수출 증가

이차전지, 태양광, 전기차, 반도체 등 점유율 증가 중...

 

- 한국 제조업 -> 서비스 산업으로 점차 확장 필요할듯

- 미국 빅테크, 달러 자산 중심으로 유망 가능성 높음

- AI 노출도 높은 미국 중심 투자 필요할듯