서진시스템 - 3Q24 Review: ESS 사업 본격 성장 진입

2024.11.15/유진투자증권/박종선

 

1. 3Q24 실적 리뷰  
   - 매출액: 3,148억원 (YoY +96.3%)  
   - 영업이익: 333억원 (YoY +957.9%)  
   - 수익성 개선: 영업이익률 10.6%로 회복 (전년 동기 대비 +8.6%p)  
   - ESS 장비 매출이 전년 동기 대비 339.9% 증가하여 실적 성장 주도  

2. 4Q24 실적 전망  
   - 매출액: 3,553억원 (YoY +46.0%)  
   - 영업이익: 455억원  
   - ESS 장비, 전기차 및 배터리 부품, 반도체 장비 매출이 분기 최대치 도달 예상  

3. 투자의견 및 목표주가  
   - 투자의견: 매수 유지  
   - 목표주가: 36,000원