코스맥스 - Corporate Day 후기: 성장세 피크 없다

2024.12.02/유안타증권/이승은

 

1. 한국 법인  
   - 4분기에도 수주 상태 안정적 (전년 동기 대비 +30% 성장 예상)  
   - 2025년에도 약 15-20% 성장 목표  

2. 중국 법인  
   - 상하이: 4분기 매출 약 15-20% 역성장 예상, 광군절 영향  
   - 광저우: 역성장 둔화 예상  
   - 2025년: 비용 절감 및 구조조정 효과로 회복 가능성  

3. 미국 법인  
   - 4분기 역성장 지속  
   - 2025년 상반기: 큰 변화 없음  
   - 2025년 하반기: 수주 매출화로 성장세 회복 가능  

4. 동남아시아 법인  
   - 4분기 강한 성장세 지속  
   - 인도네시아: 매출 성장 +25%, 태국: +40%  
   - 높은 마진으로 수익성 개선, 2025년에도 성장세 지속