필에너지 - 수주 모멤텀 기대

2024.12.16/미래에셋증권/박준서

 

1. 이차전지 조립 공정 설비 업체  
   - 주요 설비: Laser Notching(Tab 형성), Stacking(Jelly Roll 제작).  
   - 매출 구성(3Q24): 노칭/스태킹 89%, 개조/부품 11%.  
   - 3Q24 실적: 매출 2,093억 원(+56.0% YoY), 영업이익 109억 원(+15.6% YoY).  
   - 수주 잔고: 1,482억 원(-26.9% YoY) → 북미 JV 향 추가 수주로 성장 기대.  

2. 각형 수주 모멘텀 강화 기대  
   - 신규 수주 예상 규모: 3,000억 원 이상.  
   - 주요 고객사의 북미 101GWh 라인 구축 중.  
   - 헝가리 유휴 부지 내 추가 증설 가능성 → 수혜 지속 전망.  
   - 글로벌 각형 배터리 채택 증가로 수주 기회 확대.  

3. 기술 개발 동향  
   1) 46XX 권취기(원통형 배터리 핵심 장비): 파일럿 라인 수주 완료 및 양산 장비 기대.  
   2) 전고체 배터리 특화 장비: UHD Stacking 및 전극 공정 장비 개발 중 → 전고체 라인업 확대로 수혜 가능성.