전진건설로봇 - 미국 인프라, 우크라이나 재건 수혜 기대

2025.01.25/유진투자증권/박종선

 

1. 회사 소개  
   - 모태 기업: 1991년 전진산업에서 CPC(Concrete Pump Car) 국산화를 시작.  
   - 설립 연도: 1999년 전진중공업㈜ 설립, 2021년 전진건설로봇㈜로 사명 변경.  
   - 수출 비중(2023년 기준):  
     - 북미: 41.5%, 유럽: 18.7%, 중동: 5.0%, 오세아니아: 3.7%, 아시아: 3.4%, 남미: 2.3%, 아프리카: 0.3%.  
   - 글로벌 시장: CPC 전문 업체로, 북미와 유럽 중심으로 수출 성장 중.

2. 투자 포인트  
   - 미국 인프라 투자 확대: 향후 8년간 약 1조 달러의 인프라 투자 계획, 동사는 북미 시장에서 높은 점유율(2023년 M/S 25.4%) 보유.  
   - 경쟁 상황: 푸츠마이스터, 슈빙스테터 등과 경쟁하나 시장 지위 견고.  
   - 우크라이나 재건 사업: 러시아-우크라이나 전쟁 종전 후 우크라이나 재건 사업을 위해 폴란드 공장 설립 검토 중.  
   - 시장 규모: 우크라이나 시장은 수천억 원 규모로 예상, 튀르키예(500억 원)와 비교해 큰 성장 잠재력.

3. 목표 주가 및 투자의견  
   - 목표주가: 55,000원  
   - 투자의견: BUY  
   - 커버리지 개시: 안정적인 매출 성장과 글로벌 시장에서의 입지 강화에 따른 긍정적 전망.