LG이노텍 - 실적 상향 여력이 주가의 상승 여력

2024.07.18/하나증권/김록호

 

1. 2Q24 실적 전망
   - 매출액 4.64조원 (YoY +19%, QoQ +7%)
   - 영업이익 1,454억원 (YoY +689%, QoQ -17%)
   - 기존 전망치 대비 매출액 4.4%, 영업이익 58.8% 상회

2. 실적 상회 요인
   - 우호적인 환율
   - 광학솔루션 부문 호조
   - iPhone 15 시리즈의 중국 내 양호한 출하량과 판매량

3. 하반기 실적 상향 가능성
   - 북미 고객사의 차기 모델에 대한 기대감 상승
   - 카메라모듈의 Blended ASP 상승 예상
   - 폴디드줌 적용 확대 및 울트라와이드 카메라 화소 수 증가

4. 투자의견 및 목표주가
   - 투자의견 'BUY' 유지
   - 목표주가 360,000원으로 상향

5. 주가 전망
   - 2분기 실적 호조와 북미 고객사의 투자심리 개선으로 연중 최고가 경신 중
   - 향후 실적 상향 여력이 주가에 중요한 요소로 작용 예상

6. 3분기 전망
   - 북미 고객사의 AI 관련 기대감으로 차기 모델 준비 적극적
   - 3분기 실적 상향 가능성 존재

* 애플 인텔리젼스 및 신규 모델 모멤텀으로 주가 정배열 중...

당분간 모멤텀 지속 예상되고 최근 주가 많이 상승하여 20일선과도 좀 벌어져서 조정으로 20일선 좁혀질때나

지난 6월11일 때처럼 20일선 밑으로 내려오면 기회 일수도 있을듯