쿠콘 - 하반기 신규 서비스 확대 수혜 기대

2024.08.16/신한투자증권/박종선

 

1. 2Q24 영업이익  
   영업이익은 시장 기대치를 소폭 하회했으며, 매출은 25.5% 증가했지만 영업이익은 7.2% 감소함.

2. 시장 기대치와의 비교  
   매출액은 시장 기대치(191억원)를 상회했지만, 영업이익은 시장 기대치(53억원)를 하회함.

3. 데이터 부문 매출 성장  
   데이터 부문 매출이 전년 동기 대비 44.9% 증가했으며, 이는 새마을금고의 대규모 매출 인식으로 인한 일시적인 성장임.

4. 영업이익률 하락 원인  
   신사업 및 신상품 개발을 위한 투자 비용 증가로 인해 영업이익률이 하락함.

5. 3Q24 전망  
   하반기 신규 서비스 출시로 매출 성장세가 지속되며, 수익성 개선이 예상됨. 매출액은 193억원, 영업이익은 51억원으로 각각 11.2%, 14.9% 증가할 것으로 기대됨.

6. 신규 서비스 확대  
   하반기에는 데이터(결합) 전문기관 서비스, 디지털 헬스케어 서비스, 위체크(We-Check) 서비스 등의 신규 상품이 확대될 예정임.

7. 주가 평가  
   현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 10.2배로, 국내 동종업체 평균 PER 17.5배 대비 할인되어 거래 중임.

 

 

* 올해 1월 24000원대까지 상승 하다 계속 하락 중 완전 역배열, 관심을 갖을순 있으나 진입은 차트 완전 돌아서는것 확인 하는게 좋을듯