2025.01.20/키움증권/허혜민 1. 4Q24 실적 전망 - 매출액: 4,974억 원 (YoY +14%, QoQ -17%). - 영업이익: 191억 원 (YoY +428%, QoQ -60%), 컨센서스(314억 원) 하회 예상. - R&D 비용 증가 및 위탁연구비 상승 영향. - 렉라자 유럽 승인(12/31)에도 불구, 마일스톤 반영은 2025년 상반기 예상. - 유럽: 약 440억 원(3,000만 달러). - 일본: 약 210억 원(1,500만 달러). 2. 2025년 주요 모멘텀 - 로열티 유입: 렉라자 매출 로열티 기대. - HIV 치료제 수주: 원료의약품 1,077억 원 수주 → 2025년 9월까지 공급 예정. ..
