2024.11.27/하나증권리서치센터/ 송선재, 강민아 1. 투자의견 및 목표주가 하향 조정 - 투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 1.8만원에서 1.5만원으로 하향 조정. - 산업수요 둔화 감안해 2024/2025년 실적 추정 하향, Valuation Multiple 조정(12MF 목표 P/E 6.0배 → 5.5배). - P/E 3배 중반, P/B 0.2배 중반으로 저평가 상태. 2. 3분기 실적 리뷰 - 매출액 2,786억원, 영업이익 113억원, 영업이익률 4.1% 기록. - 중국 시장은 부진(-25% YoY), 한국/북미/유럽/인도 등은 성장. - 생산 둔화 및 원달러 환율 하락으로 외형과 수익성 하회. 3. 4분기 실적 전망 - 매..
