okokokokokok 님의 블로그

2024.11.21/미래에셋증권/김영건, 김제호 #### 투자의견 및 밸류에이션 1. 투자의견      - '매수' 의견 유지, 목표주가 $180 → $206 상향.      - 25F EPS에 목표 P/E 49.8배 적용.      - 최근 주가 횡보로 목표 P/E를 기존 50.4배에서 소폭 하향. 2. 목표 밸류에이션 근거      - 최근 5년간 12개월 선행 P/E 평균값 + 1x 표준편차를 기준으로 설정.      - 24년 EPS +125.9% 성장, 25년에도 +42.4% 성장 예상.      - 과거 20년 EPS +41.7% 때 P/E 45.3배를 부여받은 사례를 근거로 제시.   3. 밸류에이션 비교      - 동종 칩메이커 대비 P/E가 비싼 편이나, 빅테크 업체와 비교하면 저평가...

2024.11.21/IBK투자증권/김운호, 강민구 1. NVIDIA 25년 3분기 실적   - 매출액: $35.1B (전년 동기 대비 +93.6%).     - 컨센서스($33.2B)를 상회.   - EPS: $0.78 (QoQ +16%, YoY +94%).   - OP Margin: 62.3%.   - GP Margin: 74.6%.   2. NVIDIA 25년 4분기 가이던스   - 매출액 전망: $37.5B(+/-2%).     - 컨센서스($37B)보다 높은 수준.   - GP Margin: 73.0%, OP Margin: 60.2%로 전망.   3. 주요 실적 요인   - Datacenter 매출: $30.8B (QoQ +17%, YoY +112%).   - 주요 제품:     - Hopper(..