okokokokokok 님의 블로그

2025.02.19/교보증권/최보영 1. 2024년 실적:    - 매출액: 3,462억 원 (+24% YoY)    - 영업이익: 590억 원 (+39% YoY, OPM 17%)    - 사업 부문: 스크러버 70%, 칠러 15%, 용역 및 기타 15%    - 실적 성장 원인:       - 스크러버 장비 ASP 상승 (반도체 공정 고단화, 환경 규제 강화)      - 북미 주요 고객사의 매출 비중 회복 2. 2025년 전망:    - 안정적인 실적 성장 예상 (북미 고객사 증설 수혜)    - 북미 고객사의 CAPEX 전망치 YoY +40% 내외    - 유상유지보수 매출로 인한 실적 하방 지지 3. 성장 모멘텀:    - 신규 고객사 확대: 특정 고객사 매출 의존도 줄이기      - 국내 고객..

2024.09.23/교보증권/최보영 1. 액침냉각 기술적 강점 확보      - 20년 칠러 사업 노하우로 액침냉각 제품 생산, 레퍼런스 축적.      - CFD 시뮬레이션을 통해 하드웨어 개발 및 경쟁력 확보.      - 5U 규모 PoC 장비 제작 완료, 9월 중 출하 예정. 21U 양산형 장비로 확장 계획. 2. 구조적 변화 및 실적 호조      - 중국 메모리 팹 증설과 마이크론 투자 재개로 수혜.      - 유럽 전장 관련 투자로 2024년 하반기 실적 호조 지속 전망. 3. 체질 개선      - 2016년 이후 해외 거래처 확보로 단일 고객사 의존도 80%에서 50%로 감소, 실적 변동성 완화.      - 2024년 하반기 미국, 대만 고객사 확대 기대. 4. HBM TSV 공정 진..