okokokokokok 님의 블로그

2025.01.15/미래에셋증권/최유진 1. 주가 상승 배경   - 지난 이틀 동안 +27% 상승: 테슬라 신규 제품 출시 기대감 반영.   - 테슬라의 글로벌 점유율 회복 기대 → 대주전자재료 실리콘음극재 수혜.     - 2025~2026년 모델 Y 쥬니퍼 출시 수혜 시작.     - Panasonic과 LG에너지솔루션 공급망 포함. 2. 2025~2026년 수혜 전망   - Panasonic     - 켄자스 공장(2025년 30GWh 규모) → 2170 업그레이드 버전에 실리콘음극재 적용.     - 샘플 테스트: 2024년 4분기 출하 → 2025년 1분기 본격 양산 예정.   - LG에너지솔루션     - 오창 공장(2025년 초 9GWh), 애리조나 공장(2026년 36GWh)에서 4680 ..

2024.12.02.신한투자증권/최민기, 이진명 1. - 실리콘 음극재 고객사 및 차종 확대-       - 2025년부터 실리콘 음극재의 고객사 다변화 및 탑재 차종 본격 확대.      - 전기차(EV) 수요 둔화 국면에서도 배터리 밸류체인 내 차별적 성장 기대.      - 원통형 배터리 고객사 물량 증가 및 4680 배터리 양산 일정이 단기 주가 상승 요인.   2. - 시장 내 선도적 지위와 외형 성장-       - 다수 양산 레퍼런스를 바탕으로 기술적 우위를 확보, 경쟁사 대비 유리한 시장 지위.      - 프리미엄 세그먼트 중심에서 대중 모델로 포트폴리오 다변화 중.      - 일부 차종 출시 지연에도 주요 OEM 고객 확보로 높은 판매량 기대.   3. - 실적 전망-       - ..

2024.11.14/키움증권/권준수 1. 3Q24 실적    - 매출액 558억원 (-4% QoQ, +4% YoY), 영업이익 81억원 (-2% QoQ, +443% YoY)으로 시장 예상치(영업이익 79억원) 소폭 상회.    - 실리콘 음극재 부문: 선제적 물량 확보, 기존 모델 판매 둔화 및 신규 프로젝트 지연으로 예상 매출 미달.    - 형광체, 태양전지 전극재료: 재고 재축적 수요 발생으로 실적 개선.    - MLCC 전도성 페이스트: 1분기부터 실적 우상향.    - 영업이익은 실리콘 음극재 가동률 하락으로 전분기 대비 소폭 감소. 2. 4Q24 전망    - 매출액 597억원 (+7% QoQ, +25% YoY), 영업이익 89억원 (+9% QoQ, +226% YoY) 전망.    - 형광체..

2024.10.21/키움증권/권준수 1. 3Q24 실적 전망      - 매출: 565억원 (-3% QoQ, +5% YoY)      - 영업이익: 76억원 (-9% QoQ, +405% YoY), 컨센서스(82억원)를 하회할 전망      - 실리콘 음극재 부문: 판매 둔화 및 프로젝트 지연으로 매출 기대치 미달      - 형광체 및 태양전지 전극재료: Restocking 수요로 실적 개선 예상      - 영업이익 감소는 실리콘 음극재 가동률 하락 때문. 2. 4Q24 실적 전망      - 매출: 644억원 (+14% QoQ, +34% YoY)      - 영업이익: 88억원 (+17% QoQ, +225% YoY)      - 기존 사업부(형광체, 전도성 페이스트)의 매출 상승 예상      - 실..

2024/07/25/미래에셋증권/최유진 1. 투자의견 및 목표주가     - 투자의견: 매수     - 목표주가: 15만원     - 2025년 및 2026년 평균 EPS 3,953원에 Target P/E 38.2배 적용     - Target P/E 38배는 2021년 상반기 12개월 선행 P/E 값 2. 실리콘음극재 고성장     - 2021년 상반기부터 매출 비중 확대 및 매출 성장률 +62% YoY     - 실리콘음극재 고성장 구간 진입으로 수혜 예상 3. 투자포인트 1: Mass 모델로의 확장     - 과거 프리미엄급 전기차(포르쉐 타이칸, 아우디 e-tron 등)에 적용     - 향후 중저가 EV 포함 대부분의 전기차에 적용 확대 예상 4. 투자포인트 2: 매출처 다변화     - 실리콘..