okokokokokok 님의 블로그

2025.01.07/키움증권/이한결 1. 4Q24 실적 전망      - 매출액: 848억 원 (YoY -1.7%).      - 영업이익: 16억 원 (YoY -58.3%, OPM 1.8%), 시장 컨센서스 하회.      - 부진 요인:        1) 주요 고객사의 글로벌 서비스 출시 지연 → 평판형 안테나 추가 발주 물량 부재.        2) 해상용 VSAT 사업에서 대기 수요 발생 → 신규 주문 부진.        3) 개발비 증가 → 수익성 둔화.   2. 향후 성장 전망      - 개발비 감소: 신규 개발 프로젝트 대부분 마무리.      - 게이트웨이 수주 호조 및 신규 고객사 확대 → 실적 성장에 긍정적 요인.      - 주요 고객사의 글로벌 위성 인터넷 서비스(원웹)의 출시 시..

2024.06.12/한화투자증권/배성조 1. 2Q24 실적 예상 인텔리안테크의 2Q24 실적은 매출액 723억 원(YoY -17.5%),  영업이익 5억 원(YoY -93.7%, OPM 0.7%)으로, 영업이익 기준으로 시장 기대치를 하회할 것으로 추정된다. 2. 해상용 매출 회복 2분기부터 주요 고객사(Inmarsat 등)향 매출이 회복될 것으로 기대된다.  지상용(평판형/게이트웨이)도 양산이 시작되어 QoQ 매출 증가에 기여할 것으로 보인다.  그러나 R&D 비용 등 고정비 증가로 OPM은 1% 미만으로 추정되며, R&D 비용은 연말 이후 완화될 것으로 전망된다. 3. 해상용 안테나 1분기 주요 고객사의 재고 조정으로 부진했으나, 2분기부터 발주가 점진적으로 회복될 것으로 기대된다.  하반기에는 밀리..