okokokokokok 님의 블로그

2025.04.15/키움증권/조소정1분기 실적 예상코스맥스 1분기 매출 5,741억원(+9% YoY), 영업이익 463억원(+2% YoY, OPM 8.1%)으로 예상.국내 법인은 성장이 견조하나, 미국 법인은 적자가 지속될 것으로 전망.국내 성장은 견조국내 법인 매출 3,654억원(+16% YoY), 영업이익 372억원(+24% YoY, OPM 10.2%) 전망.고객사들의 일본, 유럽, 미국 수출 증가 덕분.중국 법인중국 법인 매출은 1,521억원(-3% YoY)으로 예상.상하이는 소비 경기 회복으로 수주 증가, 광저우는 잇센 JV 법인 성장에 힘입어 매출 증가.동남아 법인동남아 법인 매출 486억원(+45% YoY) 예상.태국 법인 매출은 120% 성장, 인도네시아는 15% 성장.미국 법인 부진미국 법..

2025.04.14/하나증권리서치센터/박은정, 김다혜1Q25 실적 전망 연결 매출 6,400억 원(+11%), 영업이익 525억 원(+62%, 영업이익률 8%) 전망. 컨센서스(영업이익 498억 원) 상회 예상.실적 상회 요인 국내 법인: 수출 호조로 가동률 상승 및 수익성 개선. HK이노엔: ETC(전문의약품)와 컨디션 음료 수요 회복.글로벌 확장 효과 일본, 미국에 이어 유럽까지 진출 확대. 주력 고객사의 해외 진출에 따른 국내 생산 효율 상승.북미 및 중국 상황 북미: 사상 최대 수주 추세 지속. 중국: 선 수주 회복으로 실적 견조.지역별 성장률 전망 국내 +13%, 미국 +186%, 중국 +10%. 국내 매출 2,800억 원, 영업이익 308억 원(영업이익률 11%) 전망.해외 ..

2025.04.14/유안타증권/이승은, 김도엽1Q25 실적 전망매출: 890억 원 (YoY +16%, QoQ -1%) 영업이익: 125억 원 (YoY +22%) 시장 기대치(123억 원)에 부합비수기 및 영업일수 감소(-5일)로 외형 성장 제한 (하루 약 10억 매출 감소 추정)3월부터 오더 회복 → 실적 방어 성공고객사 확대 및 수익성 유지 요인중소 브랜드·제약사 중심 수주 증가일부 대형사도 펌텍 제품 채택 확대프리몰드 제품 비중 증가 및 자동화 생산으로 수익성 유지2Q25 전망: 성수기 효과선스틱·선케어 수요 집중되는 시기프리몰드 기반 선케어 용기, 올리브영 기준 약 70% 점유율4월 수주 흐름 3월 대비 개선고부가 제품 확대 → 실적 모멘텀 기대생산능력(CAPA) 확대4공장 사출라인 7월 이관 ..

2025.01.13/하나증권리서치센터/박은정, 김다혜 1. 4Q24 실적:      - 매출액: 5,200억 원 (+19% YoY).      - 영업이익: 387억 원 (+72% YoY, 영업이익률 7%).      - 기대: 컨센서스를 상회할 것으로 예상. 2. 국내 실적:      - 매출액: 3,200억 원 (+30% YoY).      - 영업이익: 306억 원 (+75% YoY, 영업이익률 10%).      - 주요 고객사의 물량 증가 및 신규 고객사 유입에 따른 고성장.      - 수출 중심으로 물량 증가 및 생산 능력 30% 확대로 수요 충족. 3. 중국 실적:      - 매출액: 1,400억 원 (-4% YoY).      - 영업이익: 60억 원 (흑자전환).      - 소비 위..

2025.01.13/신한투자증권/박현진, 주지은 1. 라네즈의 예상보다 좋은 성장      - 4Q24 연결매출: 10,454억원, 영업이익: 837억원, 전년 대비 각각 13%, 304% 증가 예상.      - 국내 매출: 전년 동기 수준 유지, 해외 매출: 34% 성장.      - 지역별 성장:        - 유럽: 54% 성장        - 북미: 142% 성장, 라네즈 매출 비중: 60% 이상.        - 라네즈가 북미 및 유럽에서 전사 성장 견인.      - 2025년 예상: 라네즈 매출 비중 20% 이상 증가 예상.      - 일본 시장에서도 성장이 지속하여 그룹 대표 브랜드로 자리 잡을 것으로 기대.   2. 코스알엑스 성장 둔화 및 중국 적자      - 4Q24 매출 성장..

2024.12.06/한화투자증권/한유정, 이다면 1. 상장 및 초기 성과   2024년 2월 뷰티 디바이스 기업으로 상장하며 공모에 성공했지만, 5월 신제품 초기 판매 부진과 패션 사업부의 영업손실로 주가가 공모가를 하회.   2. 투자포인트   ① 생산 내재화: 평택 공장 준공으로 연 600만 대 생산 능력 확보, 비용 절감 및 제품 개발 속도 향상.   ② 해외 확장: D2C와 B2B 전략으로 시장 확대, 홈 뷰티 디바이스 시장 성숙도에 따른 맞춤형 접근.   ③ 화장품 크로스셀링: 디바이스와 화장품의 패키지 판매로 시너지 효과 극대화.   3. 생산 내재화의 경쟁력   - 대규모 생산 능력 확보 및 원가 구조 최적화.   - 보급형 제품 출시로 고객층 확대 (청소년, 해외 저소득 국가).   4. ..

2024.12.02/유안타증권/이승은 1. 3Q24 실적 및 특징      - 매출액: 852억 원 (+20% YoY, -0.3% QoQ)      - 영업이익: 124억 원 (+34% YoY)      - 비수기임에도 계절성 영향이 줄어들며 실적 안정화      - 매월 수주 목표 초과 달성 및 생산성 향상이 주요 요인   2. 매출 성장 요인      - 증설: 시설 장치 확대로 생산 능력 증가      - 아웃소싱: 야간 근무와 외부 인원 확대 (비용 +23%)      - 신제품: 대형 고객사 신제품 출시로 단가 높은 제품 매출 증가      - 다양화: 일부 제품 매출 감소를 다른 브랜드 성장으로 보완   3. 해외 시장 및 성장 전략      - 3Q24 해외 매출: 전년 대비 +20%, 비중..

2024.11.26/하나증권리서치센터/박은정, 김다혜 1. NDR 주요 내용      - 성과 요약: 3분기 실적과 산업 동향 파악      - 수주 증가 요인:        - 국내 화장품사의 글로벌 수출 확대        - 고객사 다변화 및 물량 확대      - 성장 배경:        - 폭넓은 고객군(중소 인디, 국내 대형, 글로벌 고객사)        - 안정적 수주 잔고와 창의적 디자인   2. 3분기 실적 하이라이트      - 연결 매출 852억 원(YoY +20%)      - 영업이익 124억 원(YoY +34%, 영업이익률 15%)      - 세부 내용:        - 펌텍코리아(별도):          - 매출 644억 원(YoY +19%)          - 영업이익 94억..

2024.11.25/하나증권리서치센터/박은정, 김다혜 1. 3분기 실적 부진 요인      - 국내 매출 약세        - 주력 고객사 물량 감소로 국내 매출 비중 55%까지 하락 (1H24: 65%).      - 해외 프로젝트 지연       - 북미 주요 고객사 대형 프로젝트 일정 지연으로 예상 매출 미반영.        - 그러나 신규 글로벌 고객사 물량으로 북미 매출은 분기 최대 기록.      - 주력 제형 둔화:        - 기존 주력 제품 물량 감소와 차세대 제형 매출 발생 시점 불일치.   2. 4분기 및 2025년 전망      - 4분기       - 전분기 대비 해외 매출 비중 확대.        - 지연된 해외 프로젝트 물량 출고 시작 및 신제형 양산 본격화로 수익성 개선 ..

2024.11.20/미래에셋증권/김충현, 박선영 1. 3Q24 실적   - 매출: 594억 원 (전년 대비 23% 증가, 시장 기대치 부합)   - 영업이익: 290억 원 (전년 대비 17% 증가, 시장 기대치 하회)     - 영업이익률: 48.8% (전년 대비 2.4%p 감소)   - 품목별 매출:     - 장비: 319억 원 (+24% YoY)     - 소모품: 256억 원 (+25% YoY)     - 에스테틱 장비: 12억 원 (+36% YoY)     - 화장품: 4억 원 (-32% YoY)   2. 목표 주가 및 의견   - 목표 주가: 74,000원   - 투자의견: 매수 유지   3. 주요 이슈 및 전망   - 국내 시장: 마케팅 효과로 소모품 매출 호조   - 해외 시장:     -..