2025.04.07/하나증권리서치센터/최정욱, 김현수투자의견 및 실적 전망 투자의견: 매수, 목표주가: 28,000원 유지 1분기 추정 순이익: 1,300억 원 (YoY +10.1%) 컨센서스에 부합할 것으로 예상됨 1분기 실적 특징: 수신 경쟁력 재확인 모임통장 등 영향으로 총수신 전분기 대비 약 5% 증가 저원가성예금 비중 추가 상승 예상 대출 성장과 순이자이익 대출 성장률: 2.5% 예대율 하락 → NIM은 전분기 대비 5bp 하락 추정 순이자이익 증가 폭은 제한적일 것으로 보임 비이자이익 증가 늘어난 수신을 MMF 등 유가증권으로 운용 → 비이자이익 증가 총영업이익은 큰 폭 증가 추세 유지 전망 판관비 및 대손비용 판관비: 1,260억 원 (YoY +10.6%) 광고비..
