이차전지/비츠로셀 3

비츠로셀 - 일차전지, 방산·에너지·전력인프라의 필수

2025.03.26/IR기업리서치센터기업 개요1987년 설립, 국내 리튬일차전지 시장 점유율 85% 이상 확보한 1위 기업.주요 사업: 방산용 배터리, 스마트 그리드, 석유화학 등 다양한 산업에 전지 공급.코스닥 상장 기업으로 글로벌 시장에서 활발히 활동 중.핵심 제품 및 기술리튬일차전지(Bobbin, Spiral Type): 고에너지 밀도, 장기간 보존 가능.고온전지(High Temperature Battery): 석유·가스 시추 장비 등에 사용.방산용 전지(앰플전지, 열전지, 와운드 타입 전지): 유도무기, 스마트 탄약 등에 적용.주요 매출원 및 시장2024년 사업별 매출 비중: 스마트 그리드(56.2%), 방산(23.5%), 석유화학(15.5%).주요 수출국: 미국, 한국, 이탈리아, 인도, 캐나다..

비츠로셀 - 우호적인 경쟁 상황 지속 전망

2024.08.30/유안타증권/권명준 1. 우호적인 경쟁상황   프랑스 SAFT가 리튬 1차전지의 Top tier 기업이지만, 모기업인 Total이 청정에너지에 집중하고 있어 리튬 1차전지에 대한 집중도가 낮을 가능성이 큽니다. 2nd Tier 기업들은 다른 시장에 집중하고 있으며, 3rd Tier 중국 기업들은 낮은 신뢰도 때문에 북미와 유럽 시장에서 큰 위협이 되지 않습니다. 2. 경쟁사 대비 비교우위   비츠로셀은 세계 최대 규모의 신뢰성 시험소를 보유하고 있으며, 이를 통해 신제품 대응과 솔루션 제공에서 경쟁사보다 우위를 점하고 있습니다. 이러한 테스트 경험이 쌓일수록 고객사의 신뢰도와 의존도가 증가할 것입니다. 3. PER 밴드 하단에 위치   2024년 상반기 실적 기준으로 비츠로셀의 PER은..

비츠로셀 - K-미사일 선봉장!

2024.08.14/신한투자증권/이병화, 허성규 1. 매수 적기 판단      주력 제품의 회복과 방산 부문의 새로운 성장 사이클에 주목.     북미 전자식계량기용 Bobbin의 하반기 성수기 효과와 원유 시추용 고온전지 수요의 견조함, 유도무기용 앰플전지의 인도 및 국내 방산 업체향 공급 증가가 기대됨. 2. 2Q24 실적 요약      2분기 영업이익 147억원으로 호실적 기록. 매출액 542억원(+8.8% YoY) 달성.     방산 부문 앰플전지 매출 72억원(+279.0%)으로 성장 신호탄, 고온전지 매출 80억원으로 회복, 에너지 인프라용 Bobbin 매출은 전년 동기와 유사. 3. 하반기 전망      3, 4분기 각각 500억원 이상의 매출 달성이 예상됨. Bobbin은 성수기에 진입하여..