okokokokokok 님의 블로그

2025.05.02/유진투자증권/박종선1Q25 실적 개요매출액 511억 원 (YoY -3.6%)영업이익 32억 원 (YoY +46.2%)전반적으로 긍정적인 실적 흐름3D SPI 매출 증가 지속3분기 연속 전년 동기 대비 성장1Q25에는 YoY +26.2%로 특히 강한 증가세사업부문별 흐름자동차 부문: 소폭 감소서버 및 IoT 기기: 소폭 증가지역별 매출 흐름미국: YoY +27.2%동남아시아(한국/중국/일본 제외): YoY +16.1%2Q25 실적 전망매출액 559억 원, 영업이익 52억 원 예상YoY 각각 +6.6%, +63.4% 증가 전망미래 성장 동력AI 기반 스마트팩토리 솔루션, 반도체 검사장비 등 실적 가시화 기대뇌수술용 의료로봇:1월 미국 FDA 승인5월 美 대형병원 첫 설치 → 본격 시장 진..

2025.05.02/SK증권리서치센터/이동주1Q25 실적 부진매출 317억원 (전분기 대비 -19.3%, 전년 동기 대비 -9.7%)영업이익 70억원 (QoQ -6.8%, YoY -18.3%)시장 컨센서스 크게 하회실적 부진 원인일부 고객사향 매출 100억원 이상 이연메모리 판가 인하 영향이연된 매출은 2Q25에 인식 예정 → 2분기 실적은 큰 폭 반등 예상AI 관련 매출 비중 증가1분기 AI 매출 비중 약 50%전분기 대비 매출은 감소했으나 이는 일시적 (높은 기저, 출시 지연 영향)AI GPU용 테스트 소켓 출하 구조적 증가 기대연간 AI 매출 1,000억원 목표는 유효다만, 수익성 개선은 아직 미미 → 하반기 고사양 제품 대응 여부가 관건볼트온 전략 실행 (M&A)SK엔펄스로부터 아이세미, 테크드림..

2025.05.02/키움증권/조소정1Q25 실적 요약매출 1조 675억 원 (+17% YoY), 영업이익 1,177억 원 (+62% YoY, OPM 11%).시장예상치를 상회하며 호실적 기록.코스알엑스 편입 효과 및 중국 법인의 수익성 개선, 서구권 채널 성장이 주요 요인.기존 사업 실적매출 9,659억 원 (+6% YoY), 영업이익 913억 원 (+26% YoY, OPM 9.5%) 추정.라네즈 및 서구권 채널이 성장을 주도.중국 사업 현황매출 1,005억 원 (-15% YoY).오프라인 매장 축소 및 온라인 거래 구조 전환으로 매출 감소.비용 축소를 통해 수익성 크게 개선, 흑자 전환. (OPM: 낮은 한 자릿수%)북미 지역 성과매출 1,572억 원 (+79% YoY).라네즈 중심 성장, 이니스프리·..

2025.05.02/iM증권/정원석, 손우성1. 1Q25 재고자산평가손실 이어지며 대규모 적자 발생1Q25 실적은 매출 3,650억원(-43% YoY), 영업이익 -1,400억원으로 큰 폭의 적자.시장 예상(매출 3,924억원, 영업이익 -720억원)보다 크게 하회.원가율은 개선되고 있으나, 원재료 가격 하락 → 재고자산 평가손실 약 747억원 발생.양극재 출하량은 3Q24 저점 이후 회복세, 전분기 대비 4% 증가.LG에너지솔루션이 Tesla 모델Y 주니퍼에 신형 2170 배터리 셀(5,300mAh)을 공급 시작.NCM523 출하량은 유럽 내 점유율 하락으로 전분기 대비 13% 감소.주요 원재료 가격 하락으로 판가도 전분기 대비 6% 하락.2. 2Q25에도 적자 불가피하나 하반기 흑자전환 예상회사는 연..

2025.4.30/키움증권/박유악1. 1Q25 DS 부문 분기 실적 저점 통과삼성전자의 1Q25 세부 실적이 발표됨.MX 부문은 스마트폰 판매량과 ASP가 예상에 부합했고,갤럭시S25 판매 비중 확대원가율 개선 → 수익성 기대 이상DS 부문은 저조함.HBM 판매량 급감DRAM blended ASP 하락률 예상보다 큼전반적으로 실적 부진2. 2Q25 실적 전망: 영업이익 7.4조원2Q25 예상 실적:매출: 75.6조원 (-5% QoQ)영업이익: 7.4조원 (+11% QoQ)메모리와 파운드리 개선 → MX 비수기 영향 상쇄DRAM 전망:HBM 판매 회복1bnm 제품 증가 → Bit Growth +12%, ASP +9%영업이익 5.6조원 (+48% QoQ)NAND 전망:관세 발효 전 재고 축적 → Bit Gr..

2025.04.30/미래에셋증권/정동호1. 1Q25 실적 요약매출액: 6,901억 원 (YoY +26.8%, 컨센 대비 +4.4%)영업이익: 582억 원 (YoY +27.8%, OPM 8.4%, 컨센 대비 +28.3%)컨센서스 상회 요인:폴란드 K2 1차, UAE/사우디 M-SAM-II MFR 등 수출 증가필리조선소 적자폭 축소일회성 요인: 없음2. 방산 부문매출: 4,303억 원 (YoY +12.7%)영업이익: 503억 원 (YoY +47.9%, OPM 11.7%)수출 비중: 35%로 증가수출 증가 요인:해외매출 전분기 대비 +42%TICN 4차양산 종료로 국내 매출 전년 대비 -12%, 전분기 대비 -57%향후 전망: 국내사업 재개 시 수출 비중 연간 20% 내외 전망3. 필리조선소매출: 1,165억..

2025.04.30/하나증권리서치센터/이준호1Q25 Re: 광고 선방으로 컨센서스 상회SOOP 1Q25 연결 기준 영업수익 1,077억원 (+14.1% YoY, -3.7% QoQ), 영업이익 327억원 (+14.8% YoY, +17.8% QoQ, OPM 30.4%)으로 컨센서스 상회.플랫폼 서비스 매출 849억원 (+7.9% YoY, +2.9% QoQ), 별풍선 매출 824억원 (+8.3% YoY, +3.2% QoQ)로 분기 최고치.광고 매출 219억원 (+49.5% YoY, -21.5% QoQ), 플랫폼 및 콘텐츠형 광고 성장.발로란트 리그가 콘텐츠 광고 성장을 주도.플레이디 인수 완료 (4월 3일), 2분기부터 연결, 올해 이익 기여는 제한적.플레이디 인수로 플랫폼형 광고, 자회사 CTTD와 시너지,..

2025.04.30/IBK투자증권/김유혁1Q25 실적 요약 매출액: 5,006억원 (YoY +38.7%, QoQ -31.1%) 영업이익: 216억원 (YoY +50.3%, QoQ -66.5%, 영업이익률 4.3%) 시장 기대치 하회 음반 매출: 1,365억원 (YoY -5.9%, QoQ -45.8%) 주요 IP 앨범 활동 공백(부석순, 호시x우지, 르세라핌 등)으로 부진 앨범 판매량: 268만장 공연 매출: 1,551억원 (YoY +252.3%, QoQ -17.8%) 세븐틴, TXT, 엔하이픈, 제이홉, 보넥도 등 51회 공연, 91만명 관객 위버스 MAU: 5개 분기 만에 1,000만명 회복 (글로벌 팬덤 유입) 영업외 수익: SM 주식평가이익 약 690억원 반영 2Q25 실적 전망..

2025.04.30/IBK투자증권/김운호2025년 1분기 실적 요약 매출액: 2조 7,385억원 (QoQ +9.9%) 영업이익: 2,005억원 (QoQ +74.3%) 패키지를 제외한 모든 사업부 매출 증가 광학 부문 실적이 가장 크게 개선됨 컴포넌트 부문은 전 분기 대비 12% 증가 패키지 부문 부진은 FC-BGA 매출 감소 때문 2025년 2분기 실적 전망 매출액: 2조 7,580억원으로 전 분기와 유사 영업이익: 2,166억원으로 전 분기 대비 +8.0% 예상 광학을 제외한 사업부는 8% 이상 성장할 전망 광학 부문은 계절적 요인 및 제품 믹스 악화로 부진 예상 투자 판단 MLCC Non-IT 비중 확대 신규 거래선 확보 통한 성장 진행 중 패키지 부문도 모바일·PC → 서..

2025.04.23/삼성증권/정동희1Q25 실적 프리뷰매출액 914억원 (YoY +23.0%, QoQ -7.0%)영업이익 392억원 (YoY +63.7%, QoQ -15.6%)컨센서스(매출 911억원, 영업이익 402억원)와 대체로 부합톡신 및 필러 매출 전망톡신 매출 454억원 (YoY +23.0%, QoQ -7.0%)→ 중국, 유럽, 호주 등 수출 지역 출하 확인 및 내수 성장필러 매출 333억원 (YoY +13.5%, QoQ +4.1%)→ 안정적인 10%대 성장 지속영업이익률 개선 요인ITC 소송비 약 40억원이 있었던 전년 동기와 달리 법무비용 없음영업이익률 42.9%로 개선 (YoY +10.7%p)미국 시장 진출 현황현재 미국 톡신 소프트 론칭 단계2분기 정식 출시 및 선적 통해 매출 발생 예정..