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LG유플러스 - 5월 전략 – 실적과 밸류업 기대감 높아질 시점

2025.04.30/하나증권/김홍식, 이상훈투자의견 및 목표주가 투자의견: 매수(BUY) 목표주가: 14,000원 (12개월 기준) 단기 투자 매력도 높게 평가투자 포인트1) 2025년 1분기 실적이 컨센서스에 부합 예상 → 3년 만의 이익 증가 전환 기대2) 자사주 소각 발표 예정 (보유 주식의 1.6%) → 주주환원 기대감 상승3) 이익/주주환원 증가에도 낮은 PBR, 높은 기대배당수익률 → 저평가 매력4) 외국인/기관 순매수 지속, 실적 개선 기대에 따른 컨센서스 상향 조정 발생1분기 실적 시즌의 중요성 통신주는 1분기 실적 기반으로 연간 실적 추정 연결 영업이익 2,417억원 예상 (+9% YoY, +70% QoQ) 3년 만의 실적 턴어라운드, 컨센서스(2,432억)에 부합 연간 영업..

2025.04.08/하나증권리서치센터/김홍식, 이상훈투자의견 및 목표가 유지 투자의견: 매수, 12개월 목표주가: 14,000원 유지 이번 1분기 어닝 시즌은 매수의 적기로 판단매수 추천 사유 4가지1) 1Q25 양호한 실적 발표 예상2) 3년 만에 이익 턴어라운드 → 두 자릿수 영업이익 증가 기대감3) 자사주 소각 및 추가 매입 등 밸류업 이슈 부각4) 주주이익환원 2,800억(2024년) → 3,500억(2025~2026년) 25% 증가, 그러나 주가는 5% 상승 그침1Q25 실적 예상 연결 영업이익: 2,417억 원 (YoY +9%, QoQ +70%) 컨센서스(2,432억 원)에 부합, 3년 만의 양호한 실적 이동전화 매출 정체, B2B 매출 증가 둔화 → 전체 서비스 매출은 증가 영업비..

2025.03.27/하나증권/김홍식, 이상훈투자의견 및 목표주가 투자의견 ‘매수’ 유지, 12개월 목표주가 14,000원 유지. 추천 사유:1) 2025년 1분기 실적 양호 예상.2) 2025년, 3년 만에 두 자릿수 영업이익 증가 예상.3) 자사주 소각 및 추가 매입으로 밸류업 기대감 증가.4) 주주이익환원 규모 2024년 2,800억 원에서 2025년/2026년 3,500억 원으로 증가할 전망.5) 주가는 7% 상승에 그친 상황, 단기 투자 매력도 높음. 1분기 실적 전망 및 이익 증가 전환 2025년 1분기 연결 영업이익 2,407억 원(+9% YoY, +69% QoQ) 예상. 이동전화 및 B2B 서비스 매출 증가, 인건비/마케팅비용/감가상각비 부담 완화. 2024년 1분기 및 4분기 실..

2025.01.15/대신증권/김회재 1. 투자의견 및 목표주가      - 투자의견: 매수(Buy).      - 목표주가: 14,000원 유지.      - 산정 근거: 25년 예상 EPS 1,351원에 PER 10배 적용.        - PER 10배: 최근 5년 통신업 평균(KT, LGU+ 기준).        - 과거 ARPU 정체기(2004~2011년) 평균 PER.   2. 4Q24 실적 전망      - 매출액: 3.9조원 (YoY +2%, QoQ +2%).      - 영업이익(일회성 제외): 2,000억원 (YoY +4%).      - 일회성 비용 제외: 인건비 약 500억원.      - 무선서비스 매출: 1.5조원 (YoY +2%).      - B2C 매출: 6,600억원 (Yo..