2024.06.12/SK증권리서치센터/나승두
1. 팬데믹 이후 빠른 정상화, 실적은 우상향 중
- 메쎄이상은 대규모 전시회 기획 및 주최 전문 기업.
- 온오프라인 통합 마케팅 플랫폼과 빅데이터 솔루션을 활용하여 성공적으로 전시회를 개최.
- 코로나19 팬데믹 동안 사업 규모 축소가 불가피했지만, 팬데믹 이후 빠르게 실적을 회복.
- 작년 연결기준 매출액 500억원을 넘어섬.
2. 1분기도 순항, 연간 전시회 개최 실적 증가할 것
- 1Q24 매출액 119억원(YoY +20.6%), 영업이익 32억원(YoY +19.4%) 기록.
- 위탁 기획 및 주최 전시회 횟수 증가.
- 수원 메쎄 전시장 가동률 상승으로 외형 성장 지속.
- 건축/인테리어, 육아/교육, 반려동물 분야 전시회 개최로 연간 실적 우상향 추세 전망.
3. 하반기 큰 것 남았다
- 아시아 최대규모의 방위산업 전시회가 국군의 날 행사 기간에 개최 예정.
- K-방산의 약진으로 글로벌 관람객 수요 증가 예상.
- 다양한 기업과 군 관계자들의 참여 기대.
- 하반기 최대 중점사업이자 투자 포인트.
- 10월 태국에서 반려동물 관련 전시회, 11월 인도에서 대한민국 산업 전시회 개최 예정.
- 인도 전시회는 국내 기업들의 투자 기회로 기대.
- 하반기 주목할 종목으로 평가.
* 기업명 특이해서 보고서를 보게 됐음
국내 최대 규모 전시회 및 박람회 전문 기업
국내 1위 전시회 개최 실적 있고, 차제 IT 인프라로 선진 전시 운영, 연간 80회 이상 전시회 주관등...
최대주주 이상네트웍스 지분 60% 정도 보유
21~23년 사이 영익율 20%이상, ROE 10%이상 꾸준히 나오고 있는 실적으론 괜찮은 기업인듯
주가는 작년 12월 초부터 2300~2500원 사이 횡보중, 현재 박스권 상단
요즘 트랜드에 맞지 않아 박스권 횡보중이 였던듯 한데 좀있음 60일선 120일선 위로 올라와 완전 정배열 될듯
지속적 관심 필요