2차전지 Weekly

2024.12.06/IBK투자증권/이현욱

 

1. 중국 흑연 수출 통제 가능성  
- 핵심 내용: 중국이 배터리 음극재의 필수 원료인 흑연의 수출을 통제할 가능성을 시사.  
- 영향:  
  - 공급망 불안 초래 가능성.  
  - 한국 배터리 기업들은 원재료 조달 전략을 재점검할 필요.  
  - 대체 공급망 확보 및 기술 개발이 중요한 시점.

2. 중국 스마트폰의 '실리콘 음극재' 채택  
- 핵심 내용: 중국 제조사들이 실리콘 음극재를 채택한 배터리를 플래그십 스마트폰에 도입.  
- 문제점:  
  - 안정성 및 가격이 대중화의 걸림돌.  
  - 한국 기업들도 실리콘 음극재 기술 개발에 속도를 내야 할 필요.

3. LG에너지솔루션, GM의 얼티엄 3공장 지분 인수 추진  
- 핵심 내용:  
  - GM이 북미 전기차 판매 가이던스를 하향 조정하며, Ultium 3공장 지분 매각 추진.  
  - LG에너지솔루션은 이를 인수해 단독 공장으로 전환할 계획.  
- 의미:  
  - LG에너지솔루션은 북미 시장에서 독립적 생산기반을 강화하려는 전략.  
  - GM은 투자금을 회수하며 북미 전기차 수요 변화에 대응.

4. 미국, 삼성SDI-스텔란티스 합작법인 지원  
- 핵심 내용: 미국 에너지부가 삼성SDI와 스텔란티스의 합작법인 스타플러스에너지에 10조 원대 조건부 대출 지원을 결정.  
- 의미:  
  - 미국 내 일자리 창출 및 중국 의존도를 낮추려는 정책 방향.  
  - 삼성SDI의 북미 시장 내 입지 강화.

# 분석 및 주목 포인트  
1. LG에너지솔루션의 전략적 행보  
   - 최근 다수의 글로벌 완성차 업체와 계약을 체결하며 북미 시장에서의 입지 강화.  
   - GM과의 협력 심화와 동시에 단독 공장으로 자율성을 확보하려는 움직임이 주목할 만함.

2. 중국 수출 통제의 파급 효과  
   - 흑연 외에도 다른 핵심 소재에 대한 통제가 확대될 경우, 배터리 산업 전체에 큰 영향을 미칠 수 있음.  
   - 한국 기업들의 원재료 확보 다각화와 국산화 연구가 시급.

3. 미국의 대규모 지원책  
   - IRA(인플레이션 감축법)와 같은 정책으로 북미 내 전기차 및 배터리 생산이 가속화되는 가운데, 한국 기업들이 이를 활용하여 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화할 기회.

# 결론  
- 글로벌 배터리 산업은 기술 혁신과 공급망 안정화가 핵심 이슈로 부상.  
- 한국 배터리 기업들은 북미와 유럽 중심의 시장 확대와 소재 기술 자립화에 초점을 맞추고 있음.  
- 이번 주의 뉴스들은 전기차 시장이 단순한 성장에서 공급망 안정과 효율화로 초점이 이동하고 있음을 보여줍니다.