쏠리드 - 특급 호재가 몰려오고 있다

2025.01.07/하나증권리서치센터/김홍식, 고연수

 

1. 투자의견 및 목표주가  
- 투자의견: 매수(BUY) 유지  
- 12개월 목표주가: 10,000원 유지  
- 추천 사유:  
  1. 저평가 밸류에이션: 현재 PER, PBR이 역사적 저점 수준.  
  2. 이익 성장 전망: 2025년 하반기부터 주파수 경매와 함께 본격적인 성장 기대.  
  3. Pre 6G 성장 모멘텀: 양자암호통신 등 차세대 네트워크 사업 발판 마련.  
  4. 이슈/테마 발생 가능성: 2025년 기대감을 바탕으로 주가 상승 폭 확대 가능.  

2. 미국 NTIA 프로젝트 선정 효과  
- 프로젝트 세부사항:  
  - 쏠리드 기어가 NTIA의 오픈랜 기술 개발 프로젝트 사업자로 선정(2024년 12월).  
  - 규모: 약 400억 원 규모 재정 지원.  
  - 직접 매출 발생은 없으나, 개발 비용 절감 효과 예상.  
- 장기적 기대 효과:  
  - 미국 통신사 및 공공기관 매출처 확대 가능성.  
  - 레퍼런스 확보: 미국 프로젝트 참여가 신뢰 구축으로 이어짐.  
  - 2026년 매출 레벨업: 미국 오픈랜 프로젝트 성과 반영 예상.  

3. Pre 6G 및 양자암호통신 관련 호재  
- Pre 6G의 중요성:  
  - 기존 5G의 한계를 극복하며 IoT 활성화를 주도할 기술로 기대.  
  - 양자암호통신 기술의 발전으로 네트워크 성능 및 보안 강화.  
  - IT, 금융, 자동차 등 다양한 산업에 핵심 기술로 적용 가능.  
- 쏠리드의 역할:  
  - 5G/6G 대표 종목으로 Pre 6G 기반 확립 주도.  
  - 양자암호통신 기술 고도화와 IoT 서비스 활성화 기대.