2025.01.31/미래에셋증권/박준서(감수)
1. AI 통합 시계열 분석 결과:
- 주요 지표 예측치 상회: 56.2%
- 예측치 부합: 34.4%
- 예측치 하회: 9.4%
2. 매출 현황:
- 미국 및 일본 매출액: 예측치 상회
- 중국 및 기타지역 매출액: 예측치 하회
3. 경영진 발표:
- 팀 쿡 CEO: 올해 최고의 분기 실적 보고, 매출 증가 강조
- CFO 케반 파레크: 기록적인 매출과 영업 마진, EPS 사상 최고치 달성 발표
4. 주가와 PER:
- 애플 주가: 지난 3개월간 6.1% 상승, 나스닥 지수 대비 낮은 수익률
- 현재 PER: 31.4배 (과거 평균 28.4배보다 높음)
- 애플 지수와의 상관관계 약화, 주가는 긍정적인 분기 실적 반영
5. 주요 실적 평가:
- 매출액: $124,300mn (전년 동기 대비 4.0% 증가, 전분기 대비 30.9% 증가)
- 영업이익: $42,832mn (YoY 6.1% 증가)
- 당기순이익: $36,330mn (YoY 7.1% 증가)
- 주당순이익(EPS): +$2.40 (YoY 10.1% 증가, QoQ 147.4% 증가)
6. 성장의 원인:
- 연말 시즌 최고의 제품과 서비스 라인업, 고객들의 뜨거운 반응
- '서비스 매출총이익률'의 개선: 전년 동기 대비 2.2%p 증가, 전분기 대비 1.0%p 증가, 75.0% 기록
7. 컨센서스 추정치 부합:
- 매출액, 당기순이익, 주당순이익 모두 컨센서스 추정치에 대체로 부합