2024.08.14

- 반도체 수출

반도체 증가율 중요

수출국가 -> 미국, 중국 중요

이전에는 중국이 압도적이었음

상반기 기준 중국/미국 비등 비등

미국 수출 좋으면 SK하이닉스, 중국은 삼성전자

SK하이닉스 -> HBM AI 서버 중심

삼성전자 -> PC/스마트폰 중심

 

세계 경제 선행지표는 대한민국 -> 반도체

반도체는 글로벌 경제의 최선단의 선행지표

 

반도체 성장은 AI 서버 중심

CSP -> 아마존, MS, 구글의 이익과 CAPEX가 중요

미국 빅테크들의 이익 흐름이 반도체 경기 대략 9개월정도 선행

 

미국 IT테크/통신 기업 -> 24년 1분기가 실적 피크 전년대비 30%증사, 2분기 19%증가

하반기 전년대비 16%증가로 축소 예상

 

25년은 전망치 18% 증가 예상되며 다시 증가

 

- 이번 조정장 삼성전자, 삼성전기 관심 필요 이유

1. 삼성전자

7월 수출데이터 중국 비중 빠르게 증가

범용 반도체 디램, 낸드 이익 증가 중, P가 약간 둔화 되긴 할거임 -> 아직은 이익 계속 증가 예상

엔비디아향 HBM3e 납품 가능성 점점 증가, 8단 가을부터, 12단은 내년초 예상됨

파운드리도 더이상 나쁠거 없어서 기대감

2. 삼성전기

최근 엔화 금리인상

옛날같은 엔저로 돌아가긴 힘들듯

자동차, 반도체, IT 수혜 예상

MLCC -> 무라타, TDK와 경쟁

MLCC 원재로 국산화 많이 높아져 있음

고해상도 카메라 -> 스마트폰, 자율주행 수혜

글라스코어기판 모멤텀도 있음