Memory Watch - 컨슈머 IT 수요 둔화로 다소 조심스러운가이던스가 우세했던 한 주

2024.10.28/유진투자증권/이승우, 이주형

 

1. 주간 주가 변화  
   - 나스닥 +0.2%, 애플 -1.5%, 엔비디아 +2.6%, 테슬라 +22%, 마이크로소프트 +2.4%  
   - TSMC -1.8%, 마이크론 -2.9%, SK하이닉스 +7.3%, 삼성전자 -5.6%, 텍사스인스트루먼트 (TXN) +4.3%

2. 주요 실적 및 실적 영향  
   - 테슬라: 매출은 기대 이하였으나 FSD(완전 자율 주행) 수익 인식과 제조원가 하락으로 OP마진이 두 자릿수로 개선, 주가 급등  
   - 텍사스인스트루먼트: 매출 -8% 감소세 지속, 하지만 가이던스와 컨센서스를 상회해 실적 발표 후 주가 +4% 상승  
   - 시게이트 & 웨스턴디지털: 데이터센터 수요 강세로 예상을 상회했으나 소비자 시장 둔화로 4분기 가이던스는 컨센서스를 하회  
   - 버티브 & IBM: 가이던스는 시장 기대를 넘지 못함

3. So What  
   - 애플의 아이폰16 생산량이 약 1천만 대 삭감되며 애플과 서플라이 체인 주가 하락  
   - 데이터센터 관련 수요는 안정적이나, 소비자 IT 수요는 둔화  
   - AI 중심의 성장과 모멘텀 지속, 그러나 미 대선을 앞두고 IT 섹터의 가이던스가 다소 신중