IT Super Corporate Day - 1주차 IT 신한 생각

2024.11.29/신한투자증권/오강호, 김형태, 남궁현

 

- 요약
1. 신한 IT Corporate Day 1주차 진행  
   - 일시: 2023년 11월 25~28일  
   - 참여 기업: SK하이닉스, 삼성전기, LG디스플레이 등 19개 국내 주요 IT 기업  
   
2. 전기전자 섹터 전망  
   - 2024년 상반기에는 IT 수요가 다소 부진하지만, 하반기에는 AI 신제품 출시 확대에 따라 점진적 IT 수요 개선 전망.  
   - 2025년에는 실적 개선 기대감이 커짐.

3. 반도체 섹터 전망  
   - 세트 시장(PC/스마트폰) 회복이 지연되나, 서버 중심 수요 확대 예상.  
   - 메모리 제품의 수익성 전략에 따라 고부가 제품 강세로 수요 양극화 지속.  
   - AI 확산에 따른 2025년 성장 기대.

4. 디스플레이 섹터 전망  
   - 2024년 북미 고객사의 출하량 예상치를 하회하나, 2025년 완성형 AI 기능 차별화로 국내 패널 업체 실적 개선 기대.


- 전기전자/IT부품 기업 리뷰
1. 삼성전기  
   - 사업: 컴포넌트 및 기판.  
   - 2025년 전망: 고부가 제품(특히 AI 관련) 판매 확대가 실적 견인.  
   - 신한 예상: 2025년 영업이익 +20% 성장 전망. Top Pick 유지.

2. ISC  
   - 사업: 소켓 생산.  
   - 2025년 전망: AI 및 데이터센터 매출 증가.  
   - 신한 예상: 2025년 영업이익 +31% 성장 전망.

3. 원익QnC  
   - 사업: 쿼츠.  
   - 2025년 전망: 메모리와 비메모리 포트폴리오 확대로 성장 동력 확보.  
   - 주가 평가: 현재 주가는 저평가 구간.

 

- 반도체 기업 리뷰
1. SK하이닉스  
   - 업황: DRAM 가격 상승 지속, 서버향 HBM 강세.  
   - 2025년 전망: AI 확산에 따른 교체 수요 및 탑재량 증가로 업황 개선 기대.  
   - Top Pick 유지.

 

- 디스플레이/반도체 장비 기업 리뷰
1. LG디스플레이  
   - 2024년 전망: IT OLED 불확실성 확대, 북미 세트 업체향 공급량 중요.  
   - 2025년 전망: 출하량 성장과 고객사 내 시장 점유율 확대 기대.  
   - 2025년 영업이익 전망: 4,619억원. Top Pick 유지.

2. 넥스틴  
   - 사업: 반도체 장비.  
   - 2025년 전망: AI 사이클에 필수적인 HBM 향 신규 장비 공급 시점 가시화.  
   - 2025년 영업이익 전망: 516억원(+34%).