반응형
2024.11.15/키움증권/박상준, 신대현
1. 3분기 실적 요약
- 매출액: 4,390억원 (YoY +31%, QoQ +3%)
- 영업이익: 873억원 (YoY +101%, QoQ -2%)
- 영업이익률: 19.9%로 전년 동기 대비 +6.9%p 상승 (환율과 ASP 상승 효과)
- 지배주주순이익: 달러 약세로 인한 외환평가손실 발생 (100억 초반), 4분기 환율 상승세에 따라 회복 예상
2. 4분기 및 향후 전망
- 글로벌 수출 성장 및 달러 강세 효과로 실적 개선 전망
- 주요 시장별 성장:
- 중국: 광군제, 춘절 수요 대비 수출 확대 기대
- 미국: 대형마트 매대 확대, 채널 침투율 증가 예상
- 유럽: 네덜란드 판매 법인 설립으로 신규 채널 입점 증가 예상
- 2025년 5월 생산량 capa +40% 증가로 미국, 유럽 수요 증가 대응 가능
3. 투자의견 및 목표주가
- 투자의견: 매수 유지
- 목표주가: 800,000원 유지
- 성장성: 불닭볶음면의 글로벌 확장성에 힘입어 미국과 유럽에서 ASP 및 판매량 동시 성장 기대
반응형
'음식료 > 삼양식품' 카테고리의 다른 글
| 삼양식품 - 외형 성장 더욱 가속화 (0) | 2024.11.25 |
|---|---|
| 삼양식품 - 내년 외형 성장 더욱 기대 (0) | 2024.11.15 |
| 삼양식품 - 순항중 (0) | 2024.10.21 |
| 삼양식품 - 사지 않을 이유가 없다 (0) | 2024.09.24 |
| 삼양식품 - 저가 매수의 기회 (0) | 2024.08.30 |