반응형
2025.01.10/하나증권리서치센터/김홍식, 고연수
1. 투자의견 및 목표가
- 투자의견: 매수
- 목표주가: 7만원 유지
- 현재 기대배당수익률: 6.9%
2. 매수 권고 근거
- 4Q24 어닝쇼크는 일회성 비용에 기인
- 현금흐름 개선으로 총 배당금 증가 가능성
- 2025년 영업이익 성장 전망
- 5G Advanced 도입 가능성과 시중 금리 인하 추세
3. 4Q24 실적 전망
- 연결 영업이익: 2,419억원 (-19% YoY, -55% QoQ)
- 컨센서스(3,453억원) 크게 하회
- 주요 원인: 일회성 희망퇴직비용 반영
- 이동전화매출액은 전년동기비 증가 예상
- 마케팅비용 전년동기비 감소 전망
4. 2025년 전망
- 2024년 낮은 기저효과로 성장 가능성 증가
- 영업이익 유의미한 수준의 성장 예상
- 배당금 감소 가능성 낮음
5. 투자 전략:
- 4Q 실적 발표 후 주가 하락 시 적극적 매수 추천
- 현재 기대배당수익률이 역대 최고 수준으로 투자 매력도 높음
- 5G Advanced 도입과 시중 금리 하락 추세는 긍정적 요인
반응형
'통신 > SK텔레콤' 카테고리의 다른 글
| SK텔레콤 - 4Q 비용 털고, 25년 AI로 간다 (0) | 2025.01.17 |
|---|---|
| SK텔레콤 - 꾸준한 우상향 (0) | 2025.01.15 |
| SK텔레콤 - 1월 전략 – 연초 주가 흐름은 양호할 전망 (0) | 2025.01.03 |
| SK텔레콤 - 통신과 AI 양날개를 펴다 (0) | 2024.12.18 |
| SK텔레콤 - 12월 전략 – 주도주는 아니지만 상승 기조는 유지될 것 (0) | 2024.11.26 |