2024.06.19/한화투자증권/김광진, 최영주 1. HBM 시장에서의 경쟁우위 지속 - 후발주자들의 HBM3E 시장 침투가 원활하지 않아 동사의 경쟁우위 지속 예상. - 동사는 올해 HBM3E 시장에서 사실상 독점 체제를 유지. - HBM 매출은 지난해 2.6조원에서 올해 10.9조원, 내년 19.6조원으로 급증 전망. - HBM4는 내년말 출시 목표로 TSMC와 협업 중. 커스텀 HBM은 고객 맞춤형 로직 다이가 특징. - 후발업체들의 기술격차 축소는 어려울 것으로 판단. 2. 2Q24 영업이익 전망 - 2Q24 예상실적: 매출액 15.6조원(+26% QoQ), 영업이익 4.9조원(+69% QoQ). - 출하 증가율: 디램 +16%, 낸드 +2%. - Ble..
