2025.05.07/미래에셋증권/ 김충헌, 박선영1Q25 실적 개요매출은 10.4억 달러로 전년 대비 12% 증가하며 시장기대치에 부합.영업이익은 1.3억 달러로 전년 대비 32% 증가, 영업이익률은 13%.조정 EBITDA는 2.3억 달러(+4% YoY), 마진은 22%로 시장기대치 하회.2025년 가이던스 유지매출 46억 달러, 영업이익률 21%, 조정 EBITDA 마진 30% 유지.매출총이익률은 물류비 증가, 관세, 환율효과 반영해 62%로 하향 조정(기존 64~65%).물류비와 재고 확보 관련 설명현재 재고는 정상화 전 단계로, 60~90일치 완제품 재고 확보 목표.이에 따라 전세기를 활용한 신속 운송 지속 중.관세 영향 제한적미국 내 제조 비중이 높고 산업 특성상 면제 조항 많아, 관세 영향은 ..
