okokokokokok 님의 블로그

2025.04.29/미래에셋증권/최유진목표주가 하향 조정 (7.5만원) 기존 10만원 → 7.5만원으로 하향 EV 수요 부진으로 고객사 목표 하향 반영 2025~2026년 예상 EPS -23% 조정 하반기 실적 반등 예상 (46시리즈 및 해외 공장 가동률 상승) 섹터 내 차선호주 의견 유지1Q25 프리뷰: 흑자전환 예상 매출액: 232억원 (QoQ +2%) 영업이익: 3억원 (QoQ 흑자전환 예상) 판가 상승 및 CNT도전재 출하량 개선 영향 분기 기준 실적 바닥 통과 가능성 높음 2025년 연간 실적 전망 매출액: 1,091억원 (YoY +24%) 영업이익: 88억원 (YoY +194%) 하반기부터 CNT도전재 및 CMP슬러리 신제품 출하 본격화 매출 및 마진 개선 기대 음극..

2025.04.30/IBK투자증권/김유혁1Q25 실적 요약 매출액: 5,006억원 (YoY +38.7%, QoQ -31.1%) 영업이익: 216억원 (YoY +50.3%, QoQ -66.5%, 영업이익률 4.3%) 시장 기대치 하회 음반 매출: 1,365억원 (YoY -5.9%, QoQ -45.8%) 주요 IP 앨범 활동 공백(부석순, 호시x우지, 르세라핌 등)으로 부진 앨범 판매량: 268만장 공연 매출: 1,551억원 (YoY +252.3%, QoQ -17.8%) 세븐틴, TXT, 엔하이픈, 제이홉, 보넥도 등 51회 공연, 91만명 관객 위버스 MAU: 5개 분기 만에 1,000만명 회복 (글로벌 팬덤 유입) 영업외 수익: SM 주식평가이익 약 690억원 반영 2Q25 실적 전망..

2025.04.30/키움증권/권준수1Q25 실적 요약 매출액: 6,298억원 (QoQ +36%, YoY -35%) 영업이익: 23억원 (흑자 전환, 컨센서스 -2억원 상회) EV 신차 출시 및 고객사 재고 보충(Restocking) 효과로 출하량 +36% 증가 NCM 출하량 증가: SK온 유럽/미국 공장 재고조정 영향 EV 매출: 5,030억원 (+76% QoQ) 전동공구 매출: 794억원 (+13% QoQ) ESS 매출: 402억원 (-61% QoQ) 수익성 회복 요인: 가동률 상승, 재고평가충당금 환입(307억원), 일부 R&D 자산화(30억원 추정) 2Q25 실적 전망 매출액: 7,431억원 (QoQ +18%, YoY -8%) 영업이익: 193억원 (QoQ +751%, YoY +..

2025.04.30/IBK투자증권/김운호2025년 1분기 실적 요약 매출액: 2조 7,385억원 (QoQ +9.9%) 영업이익: 2,005억원 (QoQ +74.3%) 패키지를 제외한 모든 사업부 매출 증가 광학 부문 실적이 가장 크게 개선됨 컴포넌트 부문은 전 분기 대비 12% 증가 패키지 부문 부진은 FC-BGA 매출 감소 때문 2025년 2분기 실적 전망 매출액: 2조 7,580억원으로 전 분기와 유사 영업이익: 2,166억원으로 전 분기 대비 +8.0% 예상 광학을 제외한 사업부는 8% 이상 성장할 전망 광학 부문은 계절적 요인 및 제품 믹스 악화로 부진 예상 투자 판단 MLCC Non-IT 비중 확대 신규 거래선 확보 통한 성장 진행 중 패키지 부문도 모바일·PC → 서..

2025.04.28/삼성증권/최민하, 강영훈1Q25 실적 프리뷰 연결 매출액 1,018억원 (YoY +16.5%) 영업이익 2억원으로 흑자전환 (1Q24: -70억원) 전년 동기 신보 부재 대비 음반·공연 매출 증가가 외형 성장 견인음반 및 공연 부문 성장 트레저 스페셜 미니앨범 80만장 판매 베이비몬스터 구보 11만장 꾸준히 판매 베이비몬스터 월드투어 시작(1Q25 중 9회) → MD/굿즈 매출 성장 예상수익성 제한 요인 투어 초기 및 뮤비·프로모션 비용으로 인해 수익성은 기대 대비 낮을 수 있음하반기 본격적인 이익 개선 기대 트레저: 정규 3집(3분기), 새 월드투어(4분기) 예정 베이비몬스터: 2분기 일본/아시아, 3분기 북미 투어 예정 연내 신보 및 공연 추가 가능성 높음블랙핑크..

2025.04.23/삼성증권/정동희1Q25 실적 프리뷰매출액 914억원 (YoY +23.0%, QoQ -7.0%)영업이익 392억원 (YoY +63.7%, QoQ -15.6%)컨센서스(매출 911억원, 영업이익 402억원)와 대체로 부합톡신 및 필러 매출 전망톡신 매출 454억원 (YoY +23.0%, QoQ -7.0%)→ 중국, 유럽, 호주 등 수출 지역 출하 확인 및 내수 성장필러 매출 333억원 (YoY +13.5%, QoQ +4.1%)→ 안정적인 10%대 성장 지속영업이익률 개선 요인ITC 소송비 약 40억원이 있었던 전년 동기와 달리 법무비용 없음영업이익률 42.9%로 개선 (YoY +10.7%p)미국 시장 진출 현황현재 미국 톡신 소프트 론칭 단계2분기 정식 출시 및 선적 통해 매출 발생 예정..

2025.04.30/유진투자증권/정의훈1Q25 실적 호조매출액 8,742억원 (YoY +31%) 영업이익 4,573억원 (YoY +47%) 컨센서스(3,864억원) 대비 큰 폭 상회 PC 매출(3,235억원, +33% YoY)1분기 트래픽(74.9만명)이 전분기(72.2만명) 대비 증가 3월 8주년 이벤트 기간 중 트래픽 130만명 돌파 설맞이 성장형 무기 스킨 호평 신작 ‘인조이’ 출시 후 일주일 만에 100만장 판매 모바일 매출(5,324억원, +32% YoY)중국 지역 성수기 효과 펍지모바일 업데이트 및 콜라보 효과 4분기 부진했던 중국 매출이 1분기 급성장 비용 요인개발 인력 확충(연간 +1,500억원 계획)에 따라 인건비 증가 시작 마케팅비는 인조이 출시에도 통제 유지 지배..

2025.04.30/신한투자증권/최승환, 이병화2024년 부진 회복 시작 2024년 매출 성장률 1.5%, 주가 28% 하락 → 성장주에서 가치주로 전환 2025년에는 저평가 상태에서 성장성 회복, 과거 PER 13배 수준까지 회복 기대 1Q25 실적 요약 매출 428억원 (YoY +6.6%) 영업이익 89억원 (YoY +21.1%, 영업이익률 20.7%) 지배순이익 78억원 (YoY -5.8%) 수출 매출 218억원 (YoY +14.1%) → 두 자릿수 성장 회복 북미 신제품 ‘카운트메이트’ 초도 물량과 ‘메니스’ 판매 증가 효과 2025년 성장 전망 연간 매출 1,745억원 예상 (YoY +9.4%) 내수: 2Q25부터 단가 10% 인상으로 매출 회복 기대 수출: 프랑스 유통망..

2025.04.30/신한투자증권/강석오, 고준혁재평가 임박 판단 시장 예상을 뛰어넘는 고성장에 따라 주가 재평가 가능성이 크며, 업종 내 Top Pick으로 제시됨. 1분기 실적 서프라이즈 영업수익 1,077억원 (YoY +14.1%, QoQ -3.7%) 영업이익 327억원 (YoY +14.8%, QoQ +17.8%, 영업이익률 30.4%) 컨센서스(303억원) 상회 부문별 성장 요인 후원경제: ARPPU 성장으로 분기마다 역대 최고 매출 경신 중 광고: 발로란트 리그 제작 기여 → YoY +50% 비용 통제 인건비 및 콘텐츠 제작비 증가에도 불구하고 매출 성장률 이하의 비용 증가로 30% 이익률 유지 국내 광고 사업 기대 게임사 마케팅비 2025년 +11.7% 성장 전망 중국 초대형..

2025.04.29/대신증권/김귀연투자의견과 목표주가 투자의견: 매수(Buy) 목표주가: 33,000원 유지 산출 기준: 2025~2026년 평균 EPS 3,538원 × Target PER 9.3배 PER은 성장성 부각됐던 2019~2022년 평균 적용한국GM 철수 우려에 대한 판단 철수 우려 존재하나 과도한 해석 이유:1) 한국 생산차종(소형/준중형 SUV)은 미국 현지 생산 쉽지 않음2) SNT모티브가 기존 납품 레퍼런스를 통해 물량 대응 가능관세 영향 및 투자 매력 미국 관세 노출도 낮음 (연 매출 대비 20~30억원 수준) 부품(HEV 시동모터/오일펌프), 방산(유럽/중동 수출) 모멘텀 긍정적 업종 내 상대적으로 안정적인 투자처1분기(1Q25) 실적 요약 매출: 2,219억원 (..