실리콘투 - 2Q24 Review: 수출 점유율 확대 + 해외 거점 가속화

2024.08.16/하나증권리서치센터/박은정, 김다혜

 

1. 2Q24 실적 요약  
   - 연결 매출 1.8천억원(YoY +132%, QoQ +21%), 영업이익 389억원(YoY +275%, 영업이익률 21%) 기록.  
   - K뷰티 글로벌 수요 강세와 해외 거점 확장에 따른 호실적.

2. 부문별 실적  
   - CA(Corporate Account) 부문 매출 1.5천억원(YoY +152%, QoQ +23%) 기록.  
   - PA(Personal Account) 부문 매출 전년동기비 24%, 전분기비 17% 성장.  
   - 풀필먼트 부문 매출 215억원 기록, 전년동기비 75%, 전분기비 11% 성장.

3. 지역별 매출  
   - 미국 29%, 폴란드+네덜란드 14%, UAE 5%, 말레이시아 4%, 인도네시아 4% 기여.  
   - 미국 매출 578억원(YoY +127%, QoQ +8%) 기록, 유럽/UAE 매출도 성장.

4. 수익성  
   - 매출총이익률 34%, 영업이익률 21% 기록.  
   - 운반비 증가에도 매출 고성장으로 효율성 유지.

5. 향후 전망  
   - K뷰티의 글로벌 수요 증가와 브랜드사의 해외 확장 의지로 고성장 지속 예상.  
   - 2024년 실적 전망: 매출 7.6천억원(YoY +122%), 영업이익 1.7천억원(YoY +248%).  
   - 투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 7만원 제시.

 

 

* ODM 기업 대비 하방 단단해 보임, 이미 패닉 충격전으로 모두 회복

54000원 고점에서 20% 정도 하락 보이고 있으면 4~4만후반대 횡보중인듯 한데 박스권 상단이 조금씩 낮아지고 있는걸로 보여 조심은 해야할듯