okokokokokok 님의 블로그

2024.08.01/미래에셋증권/배송이 1. 2Q24 실적      에이피알의 2분기 매출액은 1,555억원(YoY +22%), 영업이익은 280억원(YoY +13%)으로 시장 기대치를 하회함. 2. 디바이스 매출      매출은 682억원으로 전년비 +40% 성장했으나, 기존 제품 단종 및 신제품 성과 저조로 예상보다 낮은 성장. 3. 화장품 매출      매출은 716억원(YoY +33%, QoQ +10%)으로 견조한 성장. 메디큐브 고성장(YoY +47%)이 주효했으며, 글로벌 마케팅 강화. 4. 영업이익률      영업이익률은 18%로 YoY -1.4%p 하락. 마케팅비 증가로 판관비율 YoY +1.3%p 상승, 3분기 비용 기조는 완화. 5. 연간 가이던스 하향      상반기 실적을 반영하여 ..

2024.08.01/키움증권/조소정 1. 실적 요약    - 2분기 연결기준      - 매출액 1,555억원 (+21.8% YoY)      - 영업이익 280억원 (+13% YoY, OPM 18%)      - 시장 예상치: 매출 1,655억원, 영업이익 314억원을 하회 2. 부문별 성과    - 뷰티      - 총 매출액 1,398억원 (+36% YoY)      - 디바이스 682억원 (+40% YoY)      - 화장품 716억원 (+33% YoY)      - 국내 +23% YoY      - 해외 +73% YoY      - 해외 주요 채널 성장률: 일본 +83%, 미국 +79%, 홍콩 +29%    - 디바이스      - 총 매출액 해외 +150%, 국내 -4%      - 해외 주..

2024.07.09/키움증권/조소정 1. 2분기 실적 전망    - 매출액: 1,531억 원 (+20% YoY)    - 영업이익: 285억 원 (+15% YoY, OPM 18.6%)    - 시장 예상치 하회: 국내 신제품 출시 효과 저조 2. 뷰티 사업    - 매출: 1,378억 원 (+34% YoY)      - 화장품: 649억 원 (+29% YoY)        - 국내: +8% YoY (메디큐브 성장)        - 해외: +43% YoY (아마존, 틱톡몰, 기타 채널)      - 디바이스: 701억 원 (+44% YoY)        - 국내: +8% YoY (울트라튠 출시)        - 해외: +133% YoY (미국 시장 및 B2B 채널 확장) 3. 뷰티 외 사업    - 매출:..

2024.07.01/유안타증권/이승은 1. 시장 점유율   에이피알은 국내 홈뷰티 디바이스 시장에서 1위를 차지하며, 2023년 기준 시장 점유율은 약 32%로 추정된다. 2. 밸류체인 통합   임상, 연구개발(R&D), 제조생산을 통합한 밸류체인 덕분에 기술개발 및 공정 최적화를 통해 합리적인 원가 구조를 달성했다. 3. 원가 절감   BoosterPro 제품을 기준으로 기존 기술 대비 원가를 최대 32% 절감하였다. 4. 해외 시장 확장   에이피알은 실리콘투와 협업하여 글로벌 시장으로 진출하며 시장 지배력을 높이고 있다. 5. 매출 성장 전망   2024년에는 신제품 라인업 확대와 캐파 증설을 통해 디바이스 매출액이 2023년 2,160억원에서 2024년 3,800억원으로 76% 성장할 것으로 전망..

2024.06.21/신한투자증권/박현진, 주지은 1. 기업 개요    - 뷰티업계를 선도할 D2C(Direct to Consumer) 기업.    - 홈뷰티 디바이스와 인디뷰티 화장품 매출의 고른 성장세.    - 수출 모멘텀 있는 소비재 업종 내 대표적 성장주. 2. 성장성    - 홈뷰티 디바이스와 화장품 분야의 중장기 성장 기대감.    - 기존 디바이스(에어샷, 부스터 힐러)를 대체하는 자체 생산 부스터 프로의 매출 비중 증가.    - 울트라 튠 출시로 외주 생산 품목 감소 전망. 3. 미국 및 중국 시장    - 미국 디바이스 수출 6월 증가세.    - 중국 이커머스 채널에서 매출 순위 확보, 중국향 매출 증가 기대. 4. 화장품 매출    - 미국 아마존 Top 100에 에이프릴스킨과 메디..